삼성전자, SK하이닉스의 낸드 생산량이 줄어드는 것은 가장 높은 수익성 지표를 보이는 D램에 비해 설비투자 우선 순위가 밀렸다는 분석이 중론이다. 여기에 AI 데이터센터용 대용량 SSD 수요가 커지면서 QLC(쿼드레벨셀)로 라인을 변경하는 과정에서 발생하는 자연적인 생산량 손실이 불가피한 상황이다. 기존 트리플레벨셀(TLC) 기술에서 AI 데이터센터에 더 적합한 QLC로 전환하는 과정에서 설비 셋업, 안정화 기간, 초기 수율 등 다양한 요소가 작용한다.

삼성전자, SK하이닉스 경영진 역시 낸드 생산량을 무리해서 늘릴 이유가 없다고 보고 있는 것으로 전해졌다. 낸드의 경우 삼성전자, SK하이닉스가 가격 방어에 치중해야 할 정도로 오랜 기간 수익성이 악화해 왔고, 이번 메모리 초호황기를 활용해 가능한 한 이익을 최대화할 수 있기 때문이다. 반도체 업계 관계자는 “삼성전자, SK하이닉스의 낸드 감산이 의도적인 것인지 자연적인 것인지 불분명하지만, 어느 쪽이든 감산으로 얻을 이득은 올해가 가장 클 것”이라고 설명했다.

SSD 사라 얘들아